7月11日，明陽智能披露半年度業(yè)績預(yù)增公告顯示，2021年上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤8.8億元到9.8億元，同比增長65.84%到84.69%。
對(duì)于業(yè)績變動(dòng)的原因，明陽智能將原因歸結(jié)于風(fēng)機(jī)銷售規(guī)模與電站收入雙雙增長所致。明陽智能指出：2021年上半年度風(fēng)電行業(yè)整體保持增長態(tài)勢(shì)，公司風(fēng)機(jī)對(duì)外銷售規(guī)模較上年同期上升，使得風(fēng)機(jī)銷售收入較去年有較大增長。
2020年，明陽智能風(fēng)機(jī)交付量為5.66GW，以10%的市場占比位列國內(nèi)風(fēng)電制整機(jī)制造商的第三名；海上風(fēng)電交付量為0.91GW，占全國海上新增并網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模的比例為29.5%。
事實(shí)上，受益于海上風(fēng)電“搶裝潮”以及碳中和目標(biāo)疊加持續(xù)降本，盡管遭遇原材料漲價(jià)以及招標(biāo)價(jià)格節(jié)節(jié)下降的“兩頭圍堵”，但多家風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)依然交出“亮眼”的成績單。
一、原料大漲、風(fēng)機(jī)價(jià)格“探底”，但需求持續(xù)增長
今年以來，銅、鋼材、環(huán)氧樹脂等風(fēng)電主要原材料價(jià)格不斷沖高，特別是環(huán)氧樹脂，從年初的21500元/噸直線拉升至41000元/噸以上，目前價(jià)格雖有回落但仍處于歷史高位。
與此同時(shí)，陸上風(fēng)機(jī)投標(biāo)價(jià)格持續(xù)“探底”，當(dāng)前大型風(fēng)電場招標(biāo)項(xiàng)目的主流風(fēng)機(jī)投標(biāo)價(jià)格降至2200-2500元/千瓦，距離去年價(jià)格高點(diǎn)4000元/千瓦近乎腰斬，據(jù)今年年初的3000元/千瓦的價(jià)格也已出現(xiàn)大幅下滑。
面對(duì)原材料上漲、風(fēng)電整機(jī)降降降的“冰火兩重天”行業(yè)現(xiàn)狀，有關(guān)企業(yè)是怎如何應(yīng)對(duì)的？聽聽企業(yè)怎么說：
中材科技：
風(fēng)電葉片價(jià)格跟產(chǎn)品型號(hào)、下游 客戶情況等高度相關(guān)，公司主要通過加大新產(chǎn)品研發(fā)，不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)等方式提升風(fēng)電葉片產(chǎn)品均價(jià)；成本方面，樹脂價(jià)格上漲影響可控，公司葉片產(chǎn)業(yè)環(huán)氧樹脂采購為年度定價(jià)，合同約定有調(diào)價(jià)機(jī)制（包括油價(jià)、用量等眾多情況），從年度來看，在葉片成本中樹脂占比較為穩(wěn)定。
天順風(fēng)能：
1、公司通過多種方式消化成本：（1）公司規(guī)模優(yōu)勢(shì)越來越明顯，和上游鋼企達(dá)成戰(zhàn)略合作降低成本；（2）公司去年就開始通過內(nèi)部降本增效節(jié)約成本，并取得了成效；（3）除鋼材價(jià)格外，法蘭、人工、運(yùn)輸?shù)瘸杀揪谢芈洹？傮w來看影響不大。
2、首先原材料波動(dòng)是一個(gè)很正常的現(xiàn)象；其次風(fēng)塔是成本加成定價(jià)模式，原材料的漲價(jià)，公司也會(huì)調(diào)整產(chǎn)品定價(jià)；第三，公司會(huì)利用產(chǎn)品規(guī)模、成本、質(zhì)量優(yōu)勢(shì)，在三北地區(qū)大量提高市占率，取得了非常好的效果，極大的保證了未來兩年在該地區(qū)的市占率！
天順風(fēng)能：
風(fēng)電行業(yè)一直在為實(shí)現(xiàn)碳中和而努力，主機(jī)大型化是一個(gè)很好的降本路線，但是主機(jī)功率的提升，并不意味著成本同比例提升。換句話講，采用大功率主機(jī)，單位成本元/千瓦必然會(huì)下降。對(duì)于4MW的風(fēng)機(jī)來說，塔筒+主機(jī)使用的鋼每增加1000元/噸，實(shí)際影響成本2%左右而已。
金風(fēng)科技：
隨著2020年后市場供需關(guān)系的變化，2021年陸上機(jī)組各類零部件的價(jià)格逐漸回歸理性區(qū)間；公司已在2020年底完成了大部分2021年度零部件采購合同的談判，目前尚未看到短期原材料價(jià)格變動(dòng)對(duì)本年度采購成本的影響。
此外，目前風(fēng)機(jī)主機(jī)產(chǎn)品公開招標(biāo)市場的平均招標(biāo)價(jià)格沒有這么低（指2100元/kW），同時(shí)機(jī)組產(chǎn)品的行業(yè)平均交付周期在12-18個(gè)月左右，給予整機(jī)商一定的降本空間和時(shí)間。公司積極參與行業(yè)招采，風(fēng)機(jī)降本工作也在同步開展相關(guān)業(yè)務(wù)板塊不存在虧損情況。
明陽智能：
風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格下降帶來的風(fēng)電場建設(shè)成本下降正在顯著提升風(fēng)電行業(yè)競爭力。根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-4月份國內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)6.6GW，較去年同期上升3.05GW；今年風(fēng)電新增招標(biāo)規(guī)模亦有大幅上升。在風(fēng)機(jī)制造端，今年公司已通過采購、制造和技術(shù)等多重角度顯著降低產(chǎn)品成本。
值得注意的是，盡管遭遇“夾擊”，但風(fēng)電招標(biāo)規(guī)模大幅攀升。據(jù)萬聯(lián)證券研報(bào)顯示，風(fēng)機(jī)價(jià)格持續(xù)下降的背景下，需求大幅增加。不完全統(tǒng)計(jì)，上半年風(fēng)電招標(biāo)量為29.82GW，Q2招標(biāo)量14GW，均創(chuàng)歷史新高，下半年以及2022年風(fēng)電裝機(jī)有望強(qiáng)勢(shì)回暖。
2021年底前并網(wǎng)的海上風(fēng)電項(xiàng)目，才可以獲得0.85元/千瓦時(shí)的核準(zhǔn)電價(jià)，意味海上風(fēng)電的國補(bǔ)已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)階段。加之廣東海上風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)、補(bǔ)貼力度超預(yù)期，浙江、江蘇、廣西等多個(gè)沿海省份均陸續(xù)發(fā)布了“十四五”期間海上風(fēng)電相關(guān)規(guī)劃目標(biāo)，新增裝機(jī)預(yù)期已超過25GW，國內(nèi)海上風(fēng)電建設(shè)按下“快進(jìn)鍵”。
二、多家風(fēng)電企業(yè)業(yè)績“飄紅”
火爆的市場行情之下，今年多家風(fēng)電企業(yè)受益于海上風(fēng)電發(fā)展，業(yè)績出現(xiàn)大幅增長。
2021年上半年，葉片龍頭企業(yè)中材科技預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤17.89億元-19.68億元，增速為100%-120%。中材科技表示公司全部產(chǎn)業(yè)均實(shí)現(xiàn)盈利。其中玻纖產(chǎn)業(yè)成本不斷下降，生產(chǎn)效率及盈利能力大幅提升；葉片產(chǎn)業(yè)快速推進(jìn)“大功率、大葉型”新品投產(chǎn)，海上風(fēng)電葉片放量；
風(fēng)塔設(shè)備制造企業(yè)天順風(fēng)能預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.6億元-8.69億元，增幅為40%-60%。天順風(fēng)能表示，全球新能源行業(yè)持續(xù)高景氣度，發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，公司“三北”地區(qū)塔筒訂單份額占有率大幅度提升，海外及海上訂單也完全滿產(chǎn)，預(yù)計(jì)上半年在手訂單72萬噸；
風(fēng)電整機(jī)制造商電氣風(fēng)電預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.2億元-3.7億元，同比增長206.01%至253.83%。公司表示下游客戶交付需求明顯提高，上半年海上風(fēng)機(jī)交付量顯著提升，使公司主營業(yè)務(wù)收入及凈利潤均實(shí)現(xiàn)同比增加；
主營海纜、海上風(fēng)電工程的亨通光電預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤6.2億元至7.09億元，同比增長40%至60%。公司圍繞國家“海洋強(qiáng)國”發(fā)展戰(zhàn)略，利用自身綜合優(yōu)勢(shì)，積極把握市場機(jī)遇，在海洋通信電力核心產(chǎn)品、海洋工程方面的技術(shù)創(chuàng)新與市場開發(fā)取得重大突破，報(bào)告期內(nèi)銷售收入同比大幅增加，推動(dòng)公司經(jīng)營業(yè)績?cè)鲩L。
